Wczesne lata siedemdziesiąte XX wieku to okres sprawowania władzy w Nowym Jorku przez pięć mafijnych rodzin. Każdy z bossów stara się działać w ukryciu i prowadzić swoje interesy bez nadmiernego rozgłosu. Sytuację zmienia Joe Colombo, który decyduje się zerwać z dotychczasowym porządkiem i stanąć do otwartej walki z FBI. Jego decyzja ma poważne konsekwencje dla całego przestępczego światka. Tymczasem w służbach specjalnych zaczynają pracę agenci, którzy wprowadzają nowe metody walki z gangsterami. Wśród nich jest m.in. Joe Pistone, znany także jako Donnie Brasco.